LE BORSE RESTANO POSITIVE, MILANO +0,5% (L’ASIA CORRE SUL TAGLIO DEI TASSI DRAGHESCO) - SPREAD A 422 - L’ITALIA NON VUOLE IL MONITORAGGIO FMI, SOLO “CONSIGLI” - BENZINA record, al Sud sfiora 1,7 euro - LE BANCHE DELL’EUROZONA “PARCHEGGIANO” 275 MLD IN BCE - COMMERZBANK E RBS IN PROFONDO ROSSO - EDISON E L’OPA PER PROCURA DI EDF - L’ANSIA DI GROUPON TRA GOOGLE E WALL STREET - MOSCA CAPITALE MONDIALE DELLA CORRUZIONE…

1. BUND IN RIBASSO, SPREAD CON BTP CALA A 422...
(RFI) - Lo spread BTp/Bund e' su quota 422, in lieve calo sul closing di ieri (428). L'agenda macroeconomica prevede per oggi dall'eurozona l'indice Pmi di ottobre e i prezzi alla produzione di settembre, dalla Germania gli ordini all'industria di settembre e dagli Stati Uniti il dato sui nuovi lavoratori dipendenti non agricoli in ottobre, i salari contrattuali di ottobre e il tasso di disoccupazione, sempre riferito al mese scorso. fil

2. BORSA:EUROPA IN RIALZO CON BANCHE E COSTRUZIONI,MILANO +0,5%...
(ANSA) - Borse europee in rialzo con l'indice d'area che sale di quasi mezzo punto all'indomani della decisione della Grecia di rinunciare al referendum sul salvataggio con concordato con l'Unione Europea. Milano, dopo aver toccato un punto e mezzo di crescita, contiene i guadagni attorno allo 0,5 per cento. Gli acquisti, nel dettaglio, valorizzano Intesa SanPaolo (+2,2%), Unicredit (+2,1%), Mediolanum (+2,3%), FonSai (+3,25%).

A livello settoriale corrono, per l'appunto, i bancari (sottoindice dj stoxx +2,19%) dove, oltre agli istituti italiani, corrono le francesi Bnp Paribas (+4,9%) e Credit Agricole (+4,2%). Bene anche le costruzioni (+2,23%) con lo strappo di Lafarge (+7,6%).

Di seguito l'andamento delle principali borse europee: - Londra +0,60% - Parigi +0,98% - Francoforte +0,41% - Madrid +0,89% - Milano +0,55% - Amsterdam +0,49% - Stoccolma +0,12% - Zurigo +0,48%.

3. BCE; DEPOSITI OVERNIGHT AI MASSIMI DA GIUGNO 2010
(ANSA) - Toccano i massimi da 16 mesi a questa parte i depositi overnight presso la Banca Centrale Europea. Francoforte ha reso noto che ieri le banche dell'eurozona hanno parcheggiato nell'istituto 275 miliardi di euro, la somma più alta dal 30 giugno 2010. I prestiti overnight concessi dalla Bce, invece, sono saliti a 1,3 miliardi da 1,2 miliardi del giorno prima.

4. BORSA: ASIA CORRE IN SCIA EUROPA DOPO TAGLIO TASSI BCE...
(ANSA) - Borse di Asia e Pacifico in rialzo, per la prima volta in cinque sedute, in scia ai guadagni delle Piazze europee. L'indice d'area Msci che guadagna il 3,5 per cento. A spingere il listini le buone indicazioni dagli ordinativi industriali e la decisione della Bce di tagliare i tassi. Corre ad Hong Kong Hsbc che sale del 3,4%. E' poi in evidenza China Petroleum & Chemical (+8,6%) sulle speculazioni che il governo potrebbe consentire ai produttori un adeguamenti dei prezzi. Bene anche il produttore di macchine movimento terra Komatsu (+6,5%).

Cade, invece, a Tokyo Sony (-7,8%) sulle previsioni di perdite nell'esercizio in corso. Vola Sidney con le materie prime: Alumina (+5,6%), Rio Tinto (+5,3%), Bhp Billiton (+3,8%).

Di seguito, gli indici dei titoli guida delle principali Borse di Asia e Pacifico: - Tokyo +1,86% - Hong Kong +3,29% (seduta in corso) - Shanghai +0,81% (seduta in corso) - Taiwan +1,92% - Seul +3,13% - Sidney +2,62% - Singapore +0,44% (seduta in corso) - Mumbai +0,56% (seduta in corso) - Kuala Lumpur +0,56% - Bangkok +0,95% - Giakarta +2,19% (seduta in corso).

5. G20: FONTI ITALIA, NO MONITORAGGIO MA OK 'CONSIGLI' FMI...
Radiocor - Non monitoraggio, ma solo 'consigli' del Fondo monetario internazionale all'Italia. E' questa la linea scelta dal governo italiano. Fonti ufficiali di Palazzo Chigi hanno smentito che ci sara' il 'monitoraggio' dell'Italia da parte del Fmi, ma hanno aggiunto che 'i consigli Fmi si potranno affiancare alle indicazioni emerse dal vertice Eurogruppo del 27 ottobre'. Le stesse fonti rilevano come 'l'intera zona Euro si trovi sotto stress, Spagna e Italia comprese'.

6. MORNING NOTE: ECONOMIA E FINANZA DAI GIORNALI
Radiocor - BCE: nella prima riunione sotto la presidenza di Mario Draghi la Bce ha ridotto i tassi di interesse dall'1,50% all'1,25%. Borse in risalita. Per la presidente di Confindustria, Emma Marcegaglia e' un forte aiuto alla crescita (dai giornali). Con Draghi l'Eurotower sara' meno prevedibile. L'analisi (Il Sole 24 Ore, pag. 3). Tassi e misure per l'Italia. Le ricadute sull'economia (Il Sole 24 Ore, pag. 5) 'Le imprese non ci credono. La leva dei tassi non basta'. Intervista all'economista Fabrizio Onida (La Stampa, pag. 5). 'Draghi mostra un eccesso di disciplina' (Financial Times pag.10)

CRISI: la Grecia ha rinunciato al referendum (dai giornali). Governo italiano lavora al maxiemendamento (dai giornali). G20: piu' risorse dal Fmi per la crisi dell'Eurozona, Roma attui le riforme. Il nuovo governatore di Bankitalia, Ignazio Visco: fondamentale abbattere il debito (dai giornali) 'Diamo piu' poteri alla Bce per difendere i Paesi fragili'. Intervista all'economista Jean-Paul Fitoussi (QN - Il Giorno - Il Resto del Carlino - la Nazione pag.2-3)

GOVERNO: Il presidente della Repubblica, Giorgio Napolitano, valutero' i voti in aula. Per il Governo maggioranza a rischio (dai giornali)

PMI: effetto spread si riflette sulla raccolta delle banche e fa salire del 4% negli ultimi mesi i costi di finanziamento per le imprese (Il Sole 24 Ore, pag. 27)

BANCHE: meno Italia per gli istituti di credito esteri (Il Sole 24 Ore, pag. 37)

INTESA SANPAOLO: 'cresce all'estero'. Intervista al direttore generale, Gaetano Micciche' (Il Sole 24 Ore, pag. 38) Tranquilli sulla cedola, afferma Giuseppe Guzzetti, presidente della Fondazione Cariplo, azionista di Intesa San Paolo (dai giornali)

BPM: dimezza esposizione sulla Grecia (dai giornali)

UNICREDIT: l'aumento di capitale la cda del 14 novembre (dai giornali) I fondi del Qatar e della Cina disposti a entrare nel capitale (Il Messaggero, pag.25). Nodo cashes per l'aumento (Il Sole 24 Ore, pag. 37)

BANCO POPOLARE: Un miliardo dal bond. Le strade allo studio dell'istituto scaligero Saviotti e l'ipotesi conversione: 'Niente aumenti' (Il Corriere della Sera, pag. 35)

BNL: migliora utili e impieghi nel terzo trimestre (dai giornali)

AXA: 'L'Italie n'est pas un probleme'. Intervista al numero uno della compagnia francese, Henri de Castries (Il Mondo pag.10-11

BENZINA: record, al Sud sfiora 1,7 euro. Coldiretti: costa piu' del vino (dai giornali)

EDISON: Delmi va a sostegno di Edf nell'opa francese su Edison (dai giornali). Iren vuole avere voce in capitolo nei colloqui con Consob per l'opa (Il Messaggero, pag. 27) 'Dal 2012 bollette meno care. Piu' competitivi con l'idroelettrico di Edipower. Chiuderemo in linea con il 2010'. Intervista a Roberto Bazzano, presidente di Iren (Il Secolo XIX pag. 15)

ENI: gas, riparte la piattaforma in Libia (dai giornali)

TELECOM: in Argentina cresce a due cifre (Il Sole 24 Ore, pag. 42) La Francia ora sogna Telecom (Il Mondo pag. 8-9)

ENDEMOL: cordata tra Mediaset e Clessidra (La Repubblica, pag. 29)

NTV: conto alla rovescia, avviera' il servizio a inizio 2012 (dai giornali)

ALENIA: verso un piano da 300 assunzioni (Il Sole 24 Ore, pag. 28)

SEA: il presidente della societa', Giuseppe Bonomi, frena la quotazione, il Comune perderebbe il 51% (dai giornali)

BORSA: da Consob sanzioni ai flash trader (dai giornali)

VALTUR: diffida Grandi Viaggi, e' un concorrente sleale. Via a piano industriale con un socio entro Natale (La Stampa, pag. 34) INDIA: prioritario per l'Italia il piano infrastrutture. Intervista al vicepresidente di Confindustria per le Infrastrutture, Cesare Trevisani (Il Sole 24 Ore, pag. 27)

7. MORNING NOTE: L'AGENDA DI VENERDI' 4 NOVEMBRE...
Radiocor - Milano - 'Joint Labs' Pirelli e Politecnico di Milano per la presentazione e firma dell'accordo di collaborazione per lo sviluppo di iniziative congiunte di formazione e ricerca nel settore pneumatici. Partecipa, tra gli altri, Marco Tronchetti Provera, presidente e a.d. Pirelli & C.

Roma - convegno 'Smart Grids, architettura per lo sviluppo dell'Europa' con la partecipazione di Fulvio Conti, Antonio Tajani, Stefano Saglia, Giampaolo Galli, Anna Maria Bernini

Roma - conferenza stampa per la presentazione dei domini fondamentali per la misurazione del benessere organizzata da Cnel e Istat con Antonio Marzano ed Enrico Giovannini

Roma - Ansaldo Sts diffonde i conti del terzo trimestre e li presenta agli analisti

8. COMMERZBANK: ROSSO III TRIM A 687 MLN, SVALUTA BOND GRECI PER 800 MLN...
Radiocor - Commerzbank ha chiuso il terzo trimestre con una perdita netta di 687 milioni di euro, rispetto all'utile di 113 milioni dello stesso periodo del 2010, a causa di una svalutazione sui bond greci di 798 milioni di euro. Il risultato operativo e' negativo per 855 milioni, rispetto all'utile di 116 milioni del 2010. Nei nove mesi la banca ha registrato un profitto operativo di 344 milioni (1,1 miliardi nel 2010), con un core tier ratio al 9,4%. L'istituto tedesco ha rinunciato per il prossimo anno all'obiettivo di un utile operativo a 4 miliardi di euro, a causa della condizione del mercato.

9. RBS: -63% UTILE TRIMESTRE, DIVISIONE FINANZA PAGA DEBITO UE...
(ANSA) - Royal Bank of Scotland paga a caro prezzo la crisi del debito europeo, che colpisce in modo particolare la sua divisione di intermediazione mobiliare. La principale banca britannica a controllo statale vede scendere l'utile operativo del 63% a 267 milioni di sterline, contro i 726 milioni dello stesso periodo del 2010. Gli analisti di Bloomberg attendevano un utile di 343 milioni. I ricavi della divisione 'investment-banking' sono crollati del 29% rispetto al periodo precedente.

10. EDF AL GIOCO DELL'OPA IN PRIMA PERSONA...
R. Sa. per "Il Sole 24 Ore" - Sembra un'Opa per procura. Edf, gigante francese in procinto di assumere il controllo di Edison, ha prima dichiarato che avrebbe chiesto un'esenzione dall'offerta. Poi è ammutolito e, in sua vece hanno parlato soci di Delmi (la cordata italiana che finora ha gestito Edison in comproprietà con Edf). Da A2A il mercato ha appreso che l'Opa ci sarà, ma a un prezzo allineato a quello corrente.

Ieri è stato aggiunto che Delmi rileverebbe fino al 10% dei titoli oggetto dell'Opa, mentre allo stesso tempo ha in mano una «put» per cedere a termine le sue azioni a un prezzo presumibilmente maggiore. Ma un'offerta obbligatoria non dovrebbe essere totalitaria? Se la Consob ritoccherà all'insù il corrispettivo, tenendo conto della «put», gli interessi di tutti i soci verranno allineati, finirà la convenienza per questi giochi e, chissà, Edf comincerà finalmente a parlare in prima persona.

11. I BIG DEL CEMENTO ALLA PROVA DEL DEBITO...
R. Fi. per "Il Sole 24 Ore" - Tempo di bilanci per i big del settore dei materiali da costruzione e dalle prime analisi che accompagnano i conti presentati da Cemex e Heidelberg Cement non emergono segnali incoraggianti, almeno nel breve. La prossima settimana sarà il turno di Italcementi. Dai dati a fine settembre si capirà anche se la stabilità finanziaria e patrimoniale del gruppo sarà confermata: il gearing del 47% registrato a metà anno sarà ancora il livello migliore fra i principali operatori mondiali? I circa 2,9 miliardi di indebitamento lordo (2,2 miliardi l'indebitamento netto) hanno una duration media di 4,6 anni.

A fronte di queste scadenze Italcementi può contare su linee di credito contrattualizzate ma non ancora utilizzate per oltre 2 miliardi di euro: un backup - con un orizzonte temporale di circa 5 anni - fissato per tempo, prima che la crisi spingesse gli spread sui finanziamenti agli attuali livelli.

12. GOOGLE SFIDA GROUPON ALLA VIGILIA DELL'IPO...
B. Ce. per "Il Sole 24 Ore" - Oltre alla volatilità e all'incertezza di mercati, ci mancava Google a far salire l'ansia a Groupon, che proprio oggi debutta a Wall Street. Il colosso di Mountain View ha infatti lanciato ieri il suo primo servizio di sconti online, entrando direttamente in concorrenza con Groupon. Le offerte di sconti saranno disponibili inizialmente in 15 città degli Usa. E il modello è lo stesso di Groupon: l'utente clicca su un coupon virtuale che può essere impiegato in un negozio fisico per ottenere uno sconto.

Insomma, un nuovo concorrente - e che concorrente! - è arrivato proprio un giorno prima di un appuntamento cruciale per il futuro di Groupon: lo sbarco la Nasdaq. L'Ipo punta a raccogliere 540 milioni di dollari e valuterebbe la società oltre gli 11,4 miliardi di dollari. Insomma Google rischia proprio di rovinare una festa al sito di sconti online.

13. LA CRISI SCIVOLA SU ESTÉE LAUDER...
St. Ar. per "Il Sole 24 Ore" - Estée Lauder viaggia a vele spiegate, nonostante la crisi. Nel primo trimestre fiscale del 2012 l'utile netto è cresciuto del 46% e il fatturato del 18,4% (e dovrebbe aumentare tra l'8 e il 10% nell'intero anno, con profitti tra i 4,25 e i 4,45 dollari per azione). Abbastanza per parlare di "un trimestre eccezionale, nonostante la forte volatilità dei mercati e la difficile congiuntura economico-politica", come ha sottolineato l'ad Fabrizio Freda. Positiva la reazione del titolo, che è arrivato a guadagnare più del 18% a oltre 120 dollari per azione, il massimo dal 1995.

Il colosso americano dei cosmetici ha registrato profitti netti per 278,6 milioni di dollari, 1,40 dollari per azione, il 46% in più rispetto ai 191,1 milioni di dollari, 95 centesimi per azione, dello stesso periodo dell'anno scorso. Il giro d'affari è salito del 18,4% a 2,48 miliardi di dollari, mentre Wall Street attendeva profitti per 1,18 dollari per azione su un fatturato di 2,41 miliardi.

14. QUOTAZIONE FUORI PISTA...
Luca Pagni per "la Repubblica" - Sarà stato più il timore che la quotazione, al momento rimandata all´anno prossimo, non si faccia più, oppure il desiderio di marcare il territorio nei confronti di un socio non gradito? Come che sia, impossibile non notare la presa di distanza del presidente di Sea, la società di gestione di Linate e Malpensa, Beppe Bonomi dalla proposta presentata dal fondo F2i di Vito Gamberale di partecipare a una eventuale gara per aggiudicarsi il 20% della società.

Bonomi teme che non ci sia più spazio per la quotazione in Borsa del 25% di Sea, perché il sindaco Pisapia ha garantito che il comune di Milano non scenderà sotto il 51% del capitale. Il fatto è che Sea girerà 135 milioni di dividendo straordinario al Comune, affamato di fondi, e sperava di rientrare con la quotazione. Che ora rischia di rimanere a lungo nell´hangar.

15. MOSCA SI SCOPRE CAPITALE MONDIALE DELLA CORRUZIONE...
Nicola Lombardozzi per "la Repubblica" - Né gas né petrolio. Il prodotto maggiormente esportato dalla Russia nel mondo è più che altro una filosofia di vita, uno stile imprenditoriale: corruzione a piene mani, di funzionari pubblici, politici di tutti i livelli, dirigenti di aziende concorrenti. In questa specialità la Russia può vantare da ieri un sinistro primato dopo un lungo testa a testa con altri grandi corruttori come Cina e Messico.

La classifica è di fonte più che autorevole, un´organizzazione no profit che si chiama Transparency International, fondata nel 1993 da alti vertici della banca Mondiale. Da anni mette in fila aziende esportatrici di 28 paesi, (tutti quelli del G 20 più altri otto), studiando quante bustarelle, tangenti, gratifiche illegali, versano per rendere più veloci e redditizi i loro affari all´estero. La graduatoria del 2011 vede russi, cinesi e messicani sul podio. Fanalini di coda, dunque migliori per correttezza, Belgio, Svizzera e Olanda.

La considerazione di fondo è inevitabile: il ruolo in forte espansione di Russia e Cina minaccia un contagio sempre più elevato. Abituati, nel proprio Paese, a pagare sempre e comunque per l´avvio di ogni pratica, russi e cinesi si presentano all´estero con le bustarelle in mano senza nemmeno tentare una via legale alla soluzione di ogni problema. E in qualunque Paese lo facciano, anche nel più rispettoso delle regole, trovano sempre chi si lascia tentare. Del resto molte grandi aziende di mondi meno corrotti, si comportano bene in casa ma pagano tangenti di tutti i tipi in Russia. Come ha rivelato di recente un´inchiesta moscovita su Hp e Daimler. E l´Italia? Nemmeno noi stiamo molto bene: undicesimo posto, ex aequo con Malaysia, Sud Africa e Hong Kong.

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MARIO DRAGHI

BERLUSCONI ARRIVA AL G VENTI

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