PIÙ EREZIONI E MENO RUGHE PER TUTTI! – PFIZER E ALLERGAN, PRODUTTORI E SPACCIATORI DI VIAGRA E BOTOX, SI FONDONO PER CREARE LA PRIMA CASA FARMACEUTICA DEL MONDO – NASCE UN COLOSSO DA 60 MILIARDI DI DOLLARI DI FATTURATO
da “corriere.it”
Il Viagra si sposa con il Botox: i due colossi Pfizer e Allergan, produttori dei due celebri farmaci, annunciano di aver raggiunto un accordo, valutato 160 miliardi di dollari, per creare la prima azienda farmaceutica del mondo. Pfizer offrirà 11,3 delle proprie azioni per ogni titolo di Allergan. Gli azionisti della statunitense Pfizer riceveranno una azione della società che nascerà dalla fusione per ogni propria azione. L’offerta valuta 363,63 dollari le azioni Allergan, a fronte dei 312,46 dollari della quotazione di venerdì scorso.
L’amministratore delegato di Pfizer, Ian Read sarà il ceo della nuova compagnia, mentre il numero uno di Allergan, Brent Saunders ricoprirà il ruolo di Chief Operating Officer. Sarà la più grande casa farmaceutica al mondo, con un fatturato di circa 60 miliardi di dollari annui. La fusione dovrebbe completarsi nel secondo trimestre del 2016.
Pfizer è nota soprattutto per essere la produttrice del Viagra e del farmaco anti-colesterolo Lipitor, mentre Allergan è la numero uno mondiale del Botox. Uno degli aspetti più controversi di questa operazione è quello fiscale. L’aliquota Usa per le grandi aziende è del 35%, mentre quello dell’Irlanda, il paese dove ha sede Allergan e dove avrà sede la nuova società, è del 12,5%. Uno degli obiettivi della fusione, che sarà completata nella seconda metà del 2016 è di trasferire in Irlanda la sede fiscale della nuova società.
Il Tesoro Usa ha già fatto sapere che intende attuare una stretta sulle cosiddette «tax inversion». Cioè quegli accordi con cui le grandi aziende, tramite fusioni, trasferiscono le loro sedi all’estero, aggirando il fisco. Il Tesoro Usa intende rendere, con effetto immediato, più difficili queste inversioni, limitando la capacità di un acquirente statunitense di creare una nuova azienda all’estero, tuttavia la stretta potrebbe non riguardare la fusione tra Pfizer e Allergan.
Gli azionisti di Allergan riceveranno 11,3 azioni della nuova società per ciascuna delle proprie quote, mentre i soci di Pfizer riceveranno un titolo della newco per ciascun titolo posseduto. «La combinazione tra Pfizer e Allergan creerà una società farmaceutica leader a livello mondiale con forza nella ricerca, e nello scoprire e fornire più farmaci e terapie a più persone in tutto il mondo», ha dichiarato Ian Read, presidente e amministratore delegato di Pfizer.
«Grazie a questa combinazione - ha aggiunto - Pfizer avrà una maggiore flessibilità finanziaria che faciliterà la nostra continua ricerca e sviluppo di nuovi farmaci innovativi per i pazienti, il ritorno diretto di capitale agli azionisti, e i continui investimenti negli Stati Uniti, ma consentendo anche la nostra opportunità di sviluppo del business su una base più competitiva nel nostro settore».
Secondo Brent Saunders, ceo di Allergan, «la combinazione di Allergan e Pfizer è una transazione proficua altamente strategica, che riunisce due potenze biopharma che cambiano le vite in meglio». Saunders ha sottolineato inoltre la «vasta presenza globale e la forza nelle scoperte e nello sviluppo della ricerca per creare un nuovo leader biopharma».
I termini della transazione proposta prevedono che Pfizer e Allergan siano fuse sotto Allergan plc, che sarà ribattezzata «Pfizer plc». Le azioni della nuova società saranno quotate a Wall Street con la sigla «PFE».Secondo Pfizer la transazione permetterà 2 miliardi di dollari in sinergie operative nei primi tre anni dopo la chiusura della fusione.
La nuova società utilizzerà il suo flusso di cassa combinato per continuare a sostenere una politica di dividendi, puntando un payout ratio del 50% circa dell’Eps adjusted. La chiusura della fusione è soggetta ad alcune condizioni, tra cui l’ok dei regolatori di Usa e Ue, l’approvazione di entrambe le assemblee dei soci e la vendita da parte di Allergan della propria attività di farmaci generici Teva Pharmaceuticals, che dovrebbe essere completata nel primo trimestre del 2016.
UMA THURMAN PIALLATA DAL BOTOX
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