E' PARTITO IL CONSOLIDAMENTO DEL SETTORE TELEFONICO EUROPEO - LA FRANCESE NUMERICABLE LANCIA LA PIU' GRANDE EMISSIONE "SPAZZATURA" DELLA STORIA, UN BOND DA 8,4 MILIARDI, PER FINANZIARE L'ACQUISIZIONE DEL BUSINESS TELEFONICO DI VIVENDI - E IN ITALIA CHE SUCCEDERA'?
DAGOREPORT
Se andasse in porto, si tratterebbe della maggiore emissione di obbligazioni "junk" (ad alto rischio, al livello di "spazzatura") della storia. Secondo le ultime indiscrezioni finanziarie riferite dal "Wall Street Journal", la società di telefonia francese Numericable Group proprio oggi avrebbe lanciato un bond per un ammontare complessivo di 8,4 miliardi di euro, corrispondenti a poco più di 11 miliardi di dollari.
Se così fosse, l'operazione batterebbe il record della maggiore emissione di junk bond al mondo, da 6,5 miliardi di dollari, messo a segno l'anno scorso dal gruppo statunitense attivo nel settore delle telecomunicazioni Sprint.
Per capire le dimensioni messa in atto da Numericable basta considerare che l'offerta è stata suddivisa in diversi lotti che dovrebbero essere emessi parte in dollari e parte in euro. Secondo un banchiere che sta lavorando al dossier, riferisce sempre il "Wall Street Journal", il rendimento delle emissioni dovrebbe essere compreso tra il 5 e il 6,5 per cento.
Le risorse in arrivo saranno utilizzate dalla controllata di Numericable con base in Lussemburgo, Altice, per finanziare l'acquisizione del business telefonico della Vivendi, Sfr. Altice, che ha rating "junk", pure sta cercando di raccogliere 4 miliardi di euro dall'emissione, attesa sempre per questa settimana, di un bond a otto anni che pure rientra tra le modalità di finanziamento dell'acquisizione. Proprio all'inizio di aprile, l'operatore di Oltralpe via cavo, con un'offerta da più di 17 miliardi di euro, ha sconfitto la concorrenza di Bouygues.
Martin Bouygues
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